הנוסחה הנדרשת: התשואה על ההון כדי לעזור למשקיעים

הרווחיות היא מושג רחב למדי,אשר ניתן להחיל על רכיבים שונים של כל חברה. זה יכול לבחור מילים נרדפות כגון יעילות, payback או רווחיות. זה יכול להיות מיושם על נכסים, הון, ייצור, מכירות וכו 'בעת חישוב של כל מחווני הביצועים, התשובה היא לאותן שאלות: "האם משאבים בשימוש נכון" ו "האם יש תועלת כלשהי". רווחיות ההון העצמי מדברת על אותו הדבר (הנוסחה המשמשת לחישוב שלה מובאת להלן).

הון עצמי ומשקיעים

תחת ההון העצמי שלו נועד כספיפירושו הבעלים של החברה, בעלי המניות והמשקיעים. הקבוצה האחרונה מיוצגת על ידי אנשים או חברות להשקיע את כספם בפיתוח של העסק, לתוך חברות צד שלישי. חשוב להם לדעת שההשקעות שלהם רווחיות. על זה תלוי בשיתוף פעולה נוסף ופיתוח של החברה בשוק.

לכל עיסקאות פיננסיות של החברה יש חשיבותפנימי וחיצוני. והמצב הרבה יותר נוחים כאשר קרנות אלה מיוצגים לא על ידי הלוואות בנקאיות, אלא על ידי השקעות של נותני החסות או הבעלים.

איך להבין אם זה שווה להמשיך להשקיעהאוצר בחברה זו או אחרת? זה פשוט מאוד. אתה רק צריך לחשב את התשואה על ההון. הנוסחה קלה לשימוש ושקופה. ניתן להשתמש בו לכל ארגון, בהתבסס על נתוני המאזן.

חישוב המחוון

איך נראית הנוסחה? התשואה להון מחושבת לפי החישוב הבא:

RSK = PE / SC, שם:

- RSC - תשואה להון.

- הון עצמי של החברה.

- PE - הרווח הנקי של המיזם.

Payback של קרנות משלך מחושבלרוב בשנה. וכל הערכים הדרושים נלקחים באותה תקופה. התוצאה נותנת תמונה מלאה של פעילות המפעל ורווחיות ההון העצמי.

אל תשכח כי בכל חברה יכולהכדי להיות השקיעו לא רק קרנות משלו, אלא גם לווה. במקרה זה, התשואה להון, נוסחת החישוב המובאת לעיל, נותנת הערכה אובייקטיבית של הרווח מכל יחידת כסף שהושקעה על ידי המשקיעים.

במידת הצורך, את נוסחת הרווחיות ניתן לשנות כדי לקבל את התוצאה כאחוז. במקרה זה, זה מספיק כדי להכפיל את התוצאה המתקבל על ידי 100.

אם יש צורך לחשב מחוון לתקופה אחרת (לדוגמה, פחות משנה), נדרשת נוסחה אחרת. התשואה להון באותם מקרים מחושבת כדלקמן:

Rsk = PE * (365 / תקופה בימים) / (SKNP + SKKP) / 2), שם

SKNP - ו SKKP - הון עצמי בתחילת התקופה ובסופה, בהתאמה.

הכל יחסי

אז המשקיעים או הבעלים יכולים להעריךרווחיות מלאה של השקעותיהם, יש להשוות אותו עם אותו אינדיקטור שניתן להשיג עם מימון של חברה אחרת. אם האפקטיביות של ההשקעה המוצעת גבוהה ממציאות, אז אולי כדאי לעבור לחברות אחרות הדורשות השקעות.

ניתן להשתמש גם עבורחישוב הערך הסטנדרטי של הנוסחה. התשואה להון במקרה זה מחושבת לפי השיעור הממוצע על פיקדונות בבנקים לתקופה (cd) ועל מס הכנסה (Cnp):

Krnk = SD * (1-Snp).

כאשר משווים את שני המדדים מידאתה יכול לראות כמה טוב החברה עושה. אבל לתמונה מלאה יש צורך בניתוח האפקטיביות של ההון העצמי על פני מספר שנים, כך שניתן לקבוע ירידה זמנית יותר או קבועה ברווחיות.

כמו כן יש לקחת בחשבון את מידת הפיתוחאת החברה. אם בסוף התקופה כמה חידושים הוכנסו (למשל, החלפת ציוד עם אחד מודרני יותר), אז זה בהחלט טבעי יש ירידה מסוימת ברווחים. אבל במקרה זה, הרווחיות בהחלט לחזור לרמה הקודמת שלה, ואולי, יהיה גבוה יותר - בזמן הקצר ביותר האפשרי.

על הנורמות

לכל מחוון יש שער משלו, כוללואת היעילות בהון. אם אתה מתמקד במדינות מפותחות (לדוגמה, בריטניה וארצות הברית), הרווחיות צריכה להיות בטווח של 10-12%. עבור מדינות מתפתחות אשר כלכלותיהן כפופות לאינפלציה, שיעור זה צריך להיות גבוה בהרבה.

אתה צריך לדעת שאתה לא צריך לסמוך תמידעל התשואה להון, הנוסחה לחישוב שלה מוצגת בהתחלה. הערך עשוי להתברר גבוה מדי, שכן המדד כפוף להשפעה של מנופים פיננסיים אחרים. אחד מהם הוא הערך של הון שאול. במקרים כאלה, קיימת משוואת דופונט. זה מאפשר לך לחשב בצורה מדויקת יותר את הרווחיות ואת ההשפעה על זה של כמה גורמים.

בסופו של דבר,

כל בעל משקיע צריך להיותהנוסחה הידוע. התשואה על ההון היא עוזר טוב בכל פעילות. זה החישובים כי אגיד לך מתי ואיפה להשקיע את הכסף שלך, כמו גם רגע טוב לנסיגה שלהם. זהו מידע חשוב מאוד בעולם ההשקעות.

אינדיקטור זה מעניק לבעלים ולמנהליםתמונה ברורה של כיוון הפעילות. התוצאות יכולות להציע כיצד להמשיך לנהל עסקים: באותו אופן או לשנות אותו באופן דרמטי. קבלת החלטות כאלה יספק עלייה ברווחים ויציבות גדולה יותר בשוק.