ביצוע ניתוח ה- GAP של החברה

שיווק

ל- Analytics בעסקים יש צורות שונותחלים על כיוונים בודדים. מתודולוגיית החישוב מפותחת היטב, ועל סוגים מסוימים של ביצועים מוטעים יש סוגים אופטימליים של הערכה. כאשר מדובר בחיזוי ההשפעה של גורמים שונים על הרווחיות של הארגון ועל הסבירות להשגת יעדים פיננסיים, אחד הנפוצים ביותר ויישומי הוא ניתוח של GAP.

עקרון הטכניקה של קרע

טכניקת ניתוח GAP מניחה שישאו נוצר פער אסטרטגי בין רמות ההנחה למציאות בפרמטרים בודדים של פעולת הארגון. כאינדיקטור אופטימי, נקבעת מטרה אסטרטגית, אשר הנהלת הארגון רוצה להשיג כאשר היא עושה עסקים. תחת אינדיקטורים בפועל אנו מתכוונים הצלחות בפועל של הארגון בכיוון ניתח, תחום הפעילות.

יש לזכור כי זה אומר יציבהרמה שהושגה על ידי המדיניות הנוכחית של תפקוד, ולא את מדדי שיא, אשר תלויים גורמים אקראיים. באופן אנליטי, שיטת ניתוח ה - GAP היא "התקפה" שמטרתה לחסל את הפער (הפער) הקיים בין התוצאות המיועדות והריאליות של פעילות הארגון.

המהות של שיטת חוסר ההמשכיות בדוגמה קונקרטית

לעתים קרובות, אנליסטים עסקיים יש בעיות,כאשר הם מתבקשים לבצע ניתוח GAP. דוגמה לשימוש בשיטת הפער למוסדות אשראי היא מאוד חושפת ופשוטה מספיק כדי להבין. בדרך כלל, בטווח הקצר, משפיעה גם ההשפעה הכמותית של התאמת השער על פער הריבית הסופי, הנקראת גם רווח נקי (רווח מפעולות מימון). כחלק מניתוח ה - GAP, ניתן לייצג אותו כהפרש בין "הכנסות ריבית" לבין "הוצאות ריבית".

GAP = RSA - RSL,

שבו RSA הוא הבין רגיש לשינויים בשער הריבית בשוק הנכסים, תחת התחייבויות RSL. GAP מתבטא בערכים מוחלטים - יחידות של מטבע.

RSA כולל:

אשראי בנקאי יוצא (אשראי בינבנקאי);
הלוואות, אשר בהנפקתם קובע עדכון הריבית;
ניירות ערך לזמן קצר;
הלוואות שניתנו בריבית "צפה".

RSLs כוללים:

הסכמי הפקדה עם אפשרות לעדכון התעריף;
ניירות ערך בעלי שיעור "צף";
הלוואה בין בנקאית נכנסת;
פיקדונות בשיעור "צף".

מה המשמעות של ערך ה- GAP

כפי שניתן לראות בדוגמה שלעיל, ניתוח ה- GAP של הבנקמניב הפרש כמותי בין הנכסים וההתחייבויות. הערך הסופי יכול להיות חיובי, ניטרלי ושלילי. שימו לב, המדד החיובי אינו ערובה להצלחה. במסגרת ניתוח ה- GAP, זה מראה כי הבנק הוא רגיש יותר בריבית מאשר ההתחייבויות.

אם הערך גדול מ -0, אז במהלך הצמיחהשיעורי הריבית הארגון יקבל הכנסה נוספת, במקרה ההפוך - פער הריבית יקטן. עם GAP שלילי, הבנק יש עתודה גדולה יותר של התחייבויות מאשר נכסים רגישים מאוד לשיעור. בהתאם לכך, הצמיחה של המדד הממוצע במשק מביאה לירידה ב - NAP, וירידה בשיעור תהיה מסומנת בגידול ברווחיות. המקרה שבו ה- GAP הוא אפס היפותטי גרידא ומשמעותו כי לשינוי הריבית על השוק אין כל השפעה על NPV.

דרישות פונקציונליות למערכת הרגולציה של הארגון

כאשר האנליסטים לתקן GAP חיובי,על המנהל להגדיל את היקף הנכסים ארוכי הטווח בריבית קבועה. במקביל, על הראש להגדיל את תיק ההתחייבויות לזמן קצר עם תגובה גבוהה לריבית השוק. אסטרטגיה זו מאפשרת לך לקבל יותר על חוזים רווחיים ולאבד פחות על חובות החוב.

כאשר GAP לוקח ערך פחות מאפס, אמצעיםהפחתת ההשפעה של התנודתיות בריבית בשוק צריכה להיות בעלת אופי שונה. הם לא קשה לקבוע על ידי אנלוגיה עם פעולות עם GAP חיובי. כאשר שיטת הפער מציגה ערך קרוב לאפס לתיק, כדאי להקדיש יותר תשומת לב לשינויים עונתיים בהתנהגות בסיס הלקוחות, ובהתאם לתחזית, להיערך ליישור גורם היציבות.

עדינות היישום של טכניקת הקרע בפועל

הבחירה של צעדים בתגובה הבנק בהתאםהמצב בשוק הוא לא המקרה היחיד כאשר GAP- ניתוח מוחל. דרישות פונקציונליות עבור המערכת בפרויקטים אמיתיים הם די הרבה, אבל רמת ההשפעה של שיעורי הריבית על אלמנטים בודדים של נכסים והתחייבויות אינה אחידה. חלקם מגיבים לשינויים בשוק חזק יותר, פחות - פחות.

מוקד חשוב הוא השימושניתוח GAP כדי להעריך את התוצאות של שינויים קודמים היווצרות של מסד נתונים סטטיסטי יחיד. בעתיד, זה יאפשר לבודד את המנופים היעילים ביותר של השפעה על המערכת ולהגדיל את מחוון איכות ההמלצות של המחלקה האנליטית לניהול של הארגון.

כמה טיפים לניהול GAP

לאור האמור לעיל, ניתן להבחין בין עיקרי הרגולציה הבאים:

תמיכה בתיק מגוונים לפי מגזרים, זמן וריביות. כדי לעשות זאת, לאסוף את המספר המקסימלי של ניירות ערך הסכמי הלוואה כי קל ליישם בשוק.
יצירת תוכניות מיוחדות לפעילות עם כל קטגוריה של התחייבויות ונכסים, עם מצבים שונים במגזר מסוים של ניהול.
אימות מפורט של עמדת השוק. זה לא תמיד השינוי במגמה של התנועה של שיעורי הוא תחילתו של שינוי מחזורי בשוק. זה עשוי להיות התאמה קטנה, ואת התגובה פאניקה תוביל לאובדן רווחים ולהחריף את חוסר האיזון הקיים.