מקדם הכיסוי

מקדם הכיסוי הוא דרך למדודיכולת פירעון של החברה לפרוע ריבית שנצברה על הלוואות. מחושב כדלקמן: הרווח של החברה מחולק בסכום החוב הכולל (ריבית על הלוואות ומסים).

יחס נמוך מאוד אומרהחברה אינה מסוגלת לטפל בתשלומי הריבית בטווח הקצר, יש לה הון עתודה לפעילות שוטפת או להוצאות בלתי צפויות.

מקדם הכיסוי הוא שיטה מצוינת עבורמשקיעים כדי לקבוע את היציבות הפיננסית של ארגונים. תשלום הריבית על הלוואות עבור רובם הוא אינדיקטור חשוב ביותר של פיתוח מוצלח. אי תשלום ריבית על הלוואות כלשהן הוא סימן של חולשה, נטל החוב, והוא עשוי להיות מבשר על פשיטת רגל אפשרית של העסק.

לפעמים גורם הכיסוי השקעות, בהתבסס על יחס הריבית שהתקבל,זה נועד להראות כמה זמן החברה תצטרך לשלם ריבית. זה יכול להיות אינדיקציה מצוינת ליציבות הפיננסית הקצרה של הארגון.

בעת חישוב הריבית שהתקבלה עבור אחד או אחריש לסכם את רווחי החברה לפני ריבית ומסים. המספר המתקבל מחולק אז בסך הכל, ריבית, ריבית (עבור כל החובות). שני המספרים נלקחים לדייק בהתאם לתקופה קבועה מראש של זמן לחישובים. לדוגמה, מפעל צובר רווח על פני תקופה מסוימת של 50,000 רובל. זהו הסכום שהוא הרוויח לפני מסים וריבית על הלוואות שולמו. באותה תקופה, הריבית היא 20,000 רובל. יש צורך לחלק 50,000 (רובלים) ל 20,000 (רובלים). מקדם הכיסוי יהיה 2.5, אשר בעצם אומר את הדברים הבאים: מיזם מסוגל לשלם התחייבויות ריבית 2.5 פעמים לפני ההון הוא מעל.

יחס נמוך, נניח, אם זהירד לרמה הבסיסית של 1.0, זה עלול להיות בעייתי, אבל בינתיים הרווחים של החברה (לפני ריבית ומסים משולמים) מספיק כדי לשלם את הוצאות הריבית שלה. מתחת 1.0 מציין כי העסק נתקל בקשיים, יצירת מזומנים הדרושים כדי לשלם ריבית על הלוואות. אמנם יש כמה קווים מנחים, אין מספר מוחלט או התייחסות אשר ישמש מדריך עבור תהליך קימברלי מקובל.

עבור ארגונים עם תעשיות בלתי קיימא, כגוןהכלל, יחס גבוה יותר נדרש על מנת לשלוט באופן מקסימלי עליות ומורדות פוטנציאליים, בעוד בתעשיות בר קיימא זה לא יכול להיות גבוה. זה לא טוב כאשר המשרד יש לפעמים ריבית גבוהה מדי שהתקבלו. זה אומר שהיא בילה יותר מדי ההון שלה, משלם במזומן עבור חובות ולא להשקיע בפיתוח וצמיחה של העסק.

כדי לקבוע אם לחברה יש מספיקמספר הנכסים הנזילים (למעט מלאי איטי) לתשלום התחייבויות לזמן קצר (התחייבויות שוטפות,) מקדם מתוחכם (או ביניים) ציפויים. נכסים נזילים כוללים מלאי מחזורי,אשר ניתן להמיר במהירות במזומן, קרוב ערך הספר. ארגונים עם יחס נזילות של פחות מ -1.0 אינם יכולים לשלם את החובות השוטפים.

לגבי בעלי אגרות החוב, יחס הכיסוי,ככל הנראה משמש כלי אבטחה. הוא נותן הבנה של כמה הרווחים של החברה יכול ליפול לפני זה לא יכול לעמוד בהתחייבויות התשלום שלה. עבור בעלי המניות, זה חשוב, כי זה מראה תמונה ברורה של הבריאות הפיננסית לטווח קצר של העסק.